디스플레이 및 반도체 장치에 태양광을 추가한 주성 엔지니어링
전에도 몇 번 얘기했던 적이 있는데 반도체와 바이오 기업 투자는 거의 안 했어요 잘 모르겠어서 그리고 어려워요업계 사람들 밥 살 때 한 시간짜리 과외도 받아보고 공부도 해봤는데 머리가 아파요.
하지만 한국 산업에서 가장 중요한 축이 반도체, 바이오인데 이것을 빼고 투자하는 것이 장기로 비유하면 잘라버리고 장기화합니다. 그래서 운영관리 측면에서 반도체 포트폴리오 후방산업으로 보유하고 있는 종목입니다. 섹터가 물들었을 때 손을 씻고 있을 수는 없어! (앞쪽은 삼성전자나 하이닉스를 사면 돼)
지난번 글에서 주식을 잘 받으려면 돌아가는 상황을 잘 살피고 운영 관리를 잘해야 한다고 했는데 후자의 입장에서.뼛속까지 상향식으로 세세하게 칼을 사용하는 기업도 있고, 대략적으로 보고 투자하는 종목도 있습니다. 이렇게 투자하는 방법도 있다는 점 참고해주셨으면 좋겠습니다
이렇게 투자할 때 신뢰가 부족해서 3가지 문제점이 있어요.(초보자들이 대개 이렇게 투자합니다.) 1. 싸게 할 수 없다 2. 비중을 실을 수 없다 3. 믿음이 없어서 적당히 수익이 나면 매물로 나오게 된다 (추세를 타고 강하게 오를 때 적당히 빨리 팔게 된다) 원래 발바닥부터 머리끝까지 팔고 나올 수 없기 때문에 무릎부터 사서 어깨부터 팔아야 한다는데... 허벅지에 사서 가슴에서 팔리게 된다.많이 사서 수익을 올리거나 길게 내서 수익을 극대화해야 하는데 이게 안 되는 것이다.
물론 큰 틀에서 사이클을 통해 선두 대형 메이커인 삼성전자, 하이닉스는 투자도 했고 보유도 하고 있습니다.지금 삼정이는 없고 하이닉스는 되게 싸게 사가지고 가는 느낌이야
주성엔지니어링의 투자 아이디어는 다음과 같은 4가지 아이디어가 4가지 정도 있으면 한번 베팅해 볼 만하다.기본적으로 교차검증은 해보는(블로그, 지인, 공시정보) 돈을 벌지는 모르겠지만 잘 잃어버리지 않을 것 같다.
1. 턴어라운드 2. 수주잔액 3. 태양광 장치 4. 새로운 고객사에 대한 가능성
1. 턴어라운드 오래전 주성엔지니어링이 반도체장비 선두였는데. ▲어느 순간 후퇴한다=디스플레이 산업 하락(특히 장비는 더) 경쟁 심화와 삼성전자 납품을 못한다. 하이닉스, 모두 납품업체였는데. 이런 저런 이유로 삼성전자 장비업체에서 벗어난다(이를 말하자면 너무 길다), 당연히 장비업체끼리 밸류 평가를 할 때의 마이너스 요인.인텔을 잡았던 삼성전자를 추가로 확보하고 납품이 계속되면 밸류 할인은 줄어들 것이고, 베스트 케이스는 둘 다 공략 디스플레이 쪽은 발주 자체를 기대하기 어려워서… 디스플레이만 하던 장비업체들은 망하거나 모두 다른 업종으로 전향했다.
3. 태양광 장치 주성 엔지니어링은 원래 디스플레이, 반도체 장비가 메인이지만 디스플레이에서는 향후 유의미한 수주가 조금 어려울 수 있다. 대신 반도체에 집중해 앞으로 성장성이 높은 태양광 증착장비를 신사업으로 만들면 되고 올 하반기에는 가시적인 성과가 나올 것으로 전망된다. 제가 알기로는 ALD 장비 원익이랑 나눠 먹고... 성능이 좋은 주성엔지니어링이 하이닉스 단독 수주했다. 잠시 이걸로 버티다가 원익이 다시 오면... 그 무렵 태양광 장비 시장이 무르익지 않을까 하는 생각이다.
4. 새고객사 1번 얘기랑 연결됐는데 기존에 SK하이닉스에 포커스가 되었던 것이 삼성 또는 인텔 쪽으로 확장된다면... 둘 중 하나만 잘 챙겨도 밸류에이션 할인 요소가 사라지고... 세계화하려면 오히려 할증을 해야 한다. ALD 장비는 확실히 경쟁력이 있어 보이는(기술적인 것을 모르는) 뉴스 기사. 블로거의 의견을 보고 판단확률 판단
제가 통찰력이 부족해서 이걸 1만원 이하로 못 샀어요. 무학의 섹터로 살아갈 수 없다. 적당하게 좋은가격에 사가지고 있는것이고, 위에 얼마정도 갈지 모르겠지만... 그래도 나름대로 하향 조정은 인정해야 하기 때문에 잃어야 10%고, 상향은 그래도 2만원 정도는 하지 않겠느냐는 단순 무지한 생각.
참고로 금요일(716) 하이닉스에 121억 장비공급계약(2020년 매출의 10.23% 수준) 공시가 났기 때문에 최근 약했던 금요일 장마철에 조금 올랐다. 형들은 지난해 말 올해 초 7000원대 구간에서 갖고 있는 주식이다.수주 같은 것이 나와도 오르기 힘든 주식이다. 시장이 아직 안 믿는...
참고태양광장비 (교보증권)
